การสเตก Ethereum ผ่านกระเป๋าฮาร์ดแวร์ Ledger ถือเป็นหนึ่งในวิธีที่ปลอดภัยที่สุดในการสร้างรายได้แบบพาสซีฟในระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัล โดยการมอบหมาย ETH ของคุณให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้องในขณะที่ยังคงควบคุมการดูแลสินทรัพย์ผ่านอุปกรณ์ Ledger ของคุณ คุณมีส่วนร่วมในกลไกฉันทามติแบบ proof-of-stake ของ Ethereum และรับรางวัลโดยไม่ต้องสละการควบคุมคีย์ส่วนตัวของคุณ คู่มือนี้ครอบคลุมทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับการสเตก ETH ด้วย Ledger Wallet ตั้งแต่การทำความเข้าใจพื้นฐานไปจนถึงการติดตามรางวัลที่สะสมของคุณเมื่อเวลาผ่านไป

ทำความเข้าใจการสเตก Ethereum

Ethereum เปลี่ยนจากกลไก proof-of-work เป็น proof-of-stake ในเดือนกันยายน 2022 ซึ่งเปลี่ยนแปลงวิธีการรักษาความปลอดภัยเครือข่ายและวิธีที่ผู้เข้าร่วมสามารถรับรางวัลได้อย่างพื้นฐาน ผู้ตรวจสอบความถูกต้องเข้ามาแทนที่นักขุดในฐานะหน่วยงานที่รับผิดชอบในการเสนอและตรวจสอบบล็อกใหม่ และพวกเขาต้องล็อก (stake) ETH เป็นหลักประกันเพื่อเข้าร่วม ในทางกลับกัน ผู้ตรวจสอบความถูกต้องจะได้รับรางวัลจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและการออกโปรโตคอล ซึ่งโดยปกติจะให้ผลตอบแทนระหว่าง 3% ถึง 5% APY ขึ้นอยู่กับสภาพเครือข่ายและจำนวน ETH ที่ถูกสเตกทั้งหมด

การรันโหนดผู้ตรวจสอบความถูกต้องเต็มรูปแบบต้องการการสเตกขั้นต่ำ 32 ETH และโครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิคเพื่อรักษาเวลาออนไลน์ สำหรับผู้ถือส่วนใหญ่ เกณฑ์นี้สูงเกินไป บริการสเตกรวมแก้ปัญหานี้โดยการรวมเงินฝากขนาดเล็กจากผู้ใช้หลายคนเข้าสู่โหนดผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่จัดการโดยผู้ดำเนินการมืออาชีพ ทำให้ทุกคนสามารถสเตก ETH จำนวนใดก็ได้และรับรางวัลตามสัดส่วน

ตัวเลือกการสเตกใน Ledger Wallet

Ledger Wallet ผสานรวมผู้ให้บริการสเตกหลายรายโดยตรงในแอปพลิเคชัน ให้คุณมีตัวเลือกและความยืดหยุ่นในการสเตก ETH ของคุณ ตัวเลือกหลักได้แก่ การสเตกแบบ liquid ผ่าน Lido (รับโทเค็น stETH ที่แสดงถึงตำแหน่งที่สเตกของคุณและยังคงเพิ่มมูลค่า) และการสเตกแบบ native ผ่าน Kiln (โครงสร้างพื้นฐานผู้ตรวจสอบความถูกต้องระดับสถาบันพร้อมการสเตก ETH โดยตรง)

การสเตกแบบ Liquid กับ Lido

Lido เป็นโปรโตคอลการสเตกแบบ liquid ที่ใหญ่ที่สุดบน Ethereum โดยจัดการ ETH ที่ถูกสเตกมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ เมื่อคุณสเตกผ่าน Lido ผ่าน Ledger Wallet คุณฝาก ETH และรับโทเค็น stETH (staked ETH) ในอัตราส่วน 1:1 โทเค็น stETH เหล่านี้แสดงถึงตำแหน่งที่สเตกของคุณและเพิ่มมูลค่าโดยอัตโนมัติเมื่อรางวัลการสเตกสะสม ข้อได้เปรียบหลักของการสเตกแบบ liquid คือโทเค็น stETH ของคุณยังคงมีสภาพคล่องเต็มที่ — คุณสามารถแลกเปลี่ยน ใช้เป็นหลักประกันในโปรโตคอล DeFi หรือโอนได้ทุกเวลาโดยไม่ต้องรอช่วงเวลาการถอนสเตก

Lido เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 10% จากรางวัลการสเตก (ไม่ใช่จากเงินต้นของคุณ) ซึ่งครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของผู้ตรวจสอบความถูกต้องและคลังของ Lido DAO รางวัลที่เหลืออีก 90% จะส่งตรงไปยังผู้ถือ stETH ผ่านกลไกการปรับสมดุลของโทเค็น อัตรา APY ปัจจุบันสำหรับการสเตก Lido โดยทั่วไปอยู่ระหว่าง 3% ถึง 4.5% ซึ่งแตกต่างกันไปตามสภาพเครือข่าย

การสเตกแบบ Native กับ Kiln

Kiln ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานการสเตก Ethereum ระดับสถาบันโดยเน้นที่ประสิทธิภาพและความน่าเชื่อถือ การสเตกผ่าน Kiln ผ่าน Ledger Wallet จะฝาก ETH ของคุณโดยตรงเข้าสู่โหนดผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่ดำเนินการโดย Kiln ต่างจากการสเตกแบบ liquid การสเตกแบบ native จะไม่ออกโทเค็นแยกต่างหาก — ETH ที่ถูกสเตกของคุณจะสะสมรางวัลที่คุณสามารถติดตามได้ในแดชบอร์ดการสเตกของ Ledger Wallet

Kiln เสนออัตรา APY ที่แข่งขันได้และเวลาออนไลน์ของผู้ตรวจสอบความถูกต้องในระดับองค์กร ทำให้เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ใช้ที่ชอบการสเตกแบบตรงไปตรงมาโดยไม่ซับซ้อนในการจัดการโทเค็นการสเตกแบบ liquid ในโปรโตคอล DeFi

ขั้นตอนทีละขั้นตอน: การสเตก ETH ด้วย Ledger Wallet

ก่อนการสเตก ให้แน่ใจว่าแอปพลิเคชัน Ledger Wallet ของคุณได้รับการอัปเดตและแอป Ethereum ติดตั้งอยู่ในอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ของคุณ เชื่อมต่อ Ledger ปลดล็อกด้วย PIN ของคุณ และเปิดแอป Ethereum บนอุปกรณ์

1. ไปที่ส่วน Earn ใน Ledger Wallet และเลือกการสเตก Ethereum คุณจะเห็นผู้ให้บริการสเตกที่มีอยู่พร้อมอัตรา APY ปัจจุบัน ข้อกำหนดการฝากขั้นต่ำ และโครงสร้างค่าธรรมเนียม
2. เลือกผู้ให้บริการที่คุณต้องการ (Lido สำหรับการสเตกแบบ liquid หรือ Kiln สำหรับการสเตกแบบ native) ตรวจสอบเงื่อนไข ค่าธรรมเนียม และผลตอบแทนที่คาดหวังสำหรับตัวเลือกที่คุณเลือก
3. ป้อนจำนวน ETH ที่คุณต้องการสเตก ไม่มีขั้นต่ำสำหรับการสเตกแบบ liquid ของ Lido ในขณะที่ Kiln อาจมีข้อกำหนดการฝากขั้นต่ำที่แตกต่างกันไปตามเวลา
4. ตรวจสอบรายละเอียดธุรกรรม ที่แสดงใน Ledger Wallet รวมถึงที่อยู่สัญญาการสเตก จำนวน ETH ที่ถูกสเตก และค่าธรรมเนียมแก๊สเครือข่ายโดยประมาณสำหรับธุรกรรม
5. ยืนยันบนกระเป๋าฮาร์ดแวร์ของคุณ อุปกรณ์ Ledger ของคุณจะแสดงรายละเอียดธุรกรรมผ่าน Clear Signing ตรวจสอบที่อยู่สัญญา จำนวน และค่าธรรมเนียมแก๊สบนหน้าจออุปกรณ์ของคุณก่อนกดปุ่มยืนยัน
6. รอการยืนยัน ธุรกรรมการสเตกจะถูกส่งไปยังเครือข่าย Ethereum และยืนยันภายในไม่กี่นาที เมื่อได้รับการยืนยัน ตำแหน่งที่สเตกของคุณจะปรากฏในแดชบอร์ดการสเตกของ Ledger Wallet

การติดตามรางวัลการสเตกของคุณ

Ledger Wallet มีแดชบอร์ดการสเตกเฉพาะที่แสดงตำแหน่งที่สเตกที่ใช้งานอยู่ รางวัลที่สะสม อัตรา APY ปัจจุบัน และกราฟรายได้ในอดีต สำหรับการสเตก Lido คุณยังสามารถดูยอดคงเหลือ stETH ของคุณ ซึ่งจะเพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติเมื่อรางวัลสะสม แดชบอร์ดจะอัปเดตเป็นประจำเพื่อสะท้อนข้อมูลล่าสุดของบล็อกเชน

รางวัลการสเตก Ethereum จะได้รับอย่างต่อเนื่องเมื่อ ETH ที่ถูกสเตกของคุณมีส่วนร่วมในการตรวจสอบเครือข่าย อัตรารางวัลที่แน่นอนขึ้นอยู่กับจำนวน ETH ที่ถูกสเตกทั้งหมดในเครือข่าย ประสิทธิภาพของผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่จัดการการสเตกของคุณ และสภาพเครือข่ายปัจจุบัน ในอดีต การสเตก Ethereum ให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างเสถียรเมื่อเทียบกับกลยุทธ์ DeFi ที่มีความผันผวนมากกว่า

การถอนสเตกและการถอนเงิน

เมื่อคุณตัดสินใจที่จะถอนสเตก ETH ของคุณ กระบวนการจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการสเตกของคุณ สำหรับการสเตกแบบ liquid ของ Lido คุณสามารถแลกเปลี่ยน stETH ของคุณกลับเป็น ETH บนการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์เพื่อความคล่องตัวทันที (โดยมีส่วนลดหรือพรีเมียมเล็กน้อยขึ้นอยู่กับสภาพตลาด) หรือใช้คิวการถอนอย่างเป็นทางการของ Lido ซึ่งดำเนินการคำขอในอัตรา 1:1 แต่อาจใช้เวลาหลายวันขึ้นอยู่กับความยาวของคิว

สำหรับการสเตกแบบ native ผ่าน Kiln การถอนสเตกจะเริ่มต้นคำขอถอนเงินที่ดำเนินการโดยโปรโตคอล Ethereum เวลาถอนจะแตกต่างกันไปตามความยาวของคิวการออก แต่โดยทั่วไปจะเสร็จสิ้นภายในไม่กี่วันถึงสองสามสัปดาห์ ในช่วงเวลาถอนสเตก ETH ของคุณยังคงได้รับรางวัลจนกว่าจะถอนออกทั้งหมด

ข้อควรพิจารณาด้านความปลอดภัยสำหรับผู้สเตก

การสเตกผ่าน Ledger Wallet รักษาความปลอดภัยเต็มรูปแบบของการดูแลกระเป๋าฮาร์ดแวร์ คีย์ส่วนตัวของคุณจะไม่ออกจากชิป Secure Element และทุกธุรกรรมการสเตกและการถอนสเตกต้องการการยืนยันทางกายภาพบนอุปกรณ์ของคุณ อย่างไรก็ตาม มีข้อควรพิจารณาด้านความปลอดภัยเพิ่มเติมเฉพาะสำหรับการสเตกที่คุณควรเข้าใจ

• ความเสี่ยงของสมาร์ทคอนแทรค: โปรโตคอลการสเตก เช่น Lido ดำเนินการผ่านสมาร์ทคอนแทรคที่อาจมีช่องโหว่ได้ ทั้ง Lido และ Kiln ได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียด แต่ไม่มีสมาร์ทคอนแทรคใดที่ปราศจากความเสี่ยงโดยสมบูรณ์
• ความเสี่ยงของผู้ตรวจสอบความถูกต้อง: หากผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่จัดการการสเตกของคุณถูกลงโทษสำหรับพฤติกรรมที่ไม่เหมาะสมหรือการหยุดทำงานเป็นเวลานาน (slashing) ETH ที่ถูกสเตกของคุณอาจสูญหายบางส่วน ผู้ให้บริการที่มีชื่อเสียง เช่น Lido และ Kiln ลดความเสี่ยงนี้ด้วยชุดผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่กระจายตัวและกลไกประกันภัย
• ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง: สำหรับการสเตกแบบ native ETH ของคุณจะถูกล็อกในช่วงเวลาการสเตกและคิวการถอน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณไม่ได้สเตกเงินที่คุณอาจต้องการเข้าถึงอย่างเร่งด่วน
• ตรวจสอบธุรกรรมการสเตกเสมอ บนหน้าจอกระเป๋าฮาร์ดแวร์ของคุณโดยใช้ Clear Signing ก่อนยืนยัน วิธีนี้จะป้องกันการโจมตีแบบฟิชชิ่งที่พยายามเปลี่ยนเส้นทางการฝากสเตกของคุณไปยังสัญญาที่เป็นอันตราย

การเพิ่มผลตอบแทนจากการสเตกของคุณให้สูงสุด

เพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการสเตก Ethereum ของคุณด้วย Ledger ให้พิจารณากลยุทธ์เหล่านี้: สเตกอย่างสม่ำเสมอเมื่อเวลาผ่านไปแทนที่จะรอเงื่อนไขที่เหมาะสม เนื่องจากการจับจังหวะตลาดมักไม่ได้ผลสำหรับผลตอบแทนจากการสเตก; นำรางวัลกลับมาลงทุนเป็นระยะโดยการสเตก stETH ที่สะสมหรือ ETH เพิ่มเติมเพื่อเพิ่มผลตอบแทนของคุณ; และหากใช้การสเตกแบบ liquid ให้สำรวจโอกาสใน DeFi ที่ stETH สามารถสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติมในฐานะหลักประกันในโปรโตคอลการให้ยืมได้ แม้ว่าสิ่งนี้จะเพิ่มความเสี่ยงของสมาร์ทคอนแทรคเพิ่มเติมที่ควรประเมินอย่างรอบคอบ

การสเตก Ethereum ผ่าน Ledger Wallet ให้การผสมผสานที่ทรงพลังระหว่างการสร้างรายได้แบบพาสซีฟและความปลอดภัยระดับฮาร์ดแวร์ ด้วยการรักษาการดูแลตนเองตลอดกระบวนการสเตก คุณสามารถรับรางวัลตามเงื่อนไขของคุณโดยไม่ต้องไว้วางใจตัวกลางส่วนกลางด้วยสินทรัพย์ของคุณ